コラム

ストックオプションの会計・税務処理を種別×タイミングの一覧表で整理。株式報酬費用と本源的価値特例、1円SOの費用計上、税制適格・非適格・有償それぞれの仕訳例、税務署への調書提出義務と期限管理までを解説します。

ジェイファーマ（520A・東証グロース）のストックオプション事例。潜在株比率7.50%、セーフハーバーによる1円SO、退職者への権利行使許容、月単位のベスティングという設計を公認会計士が分析します。

ベーシック（519A・東証グロース）のストックオプション事例。潜在株比率7.65%、従業員ほぼ全員への付与、退職者への権利行使容認、信託型ストックオプションが消滅した経緯を公認会計士が分析します。

マーケットアプローチの代表手法であるマルチプル法とバックソルブ法を解説。PER・EV/EBITDA・PSRの使い分け、類似会社の選定、使用する利益の時点、優先株での資金調達を前提としたバックソルブ法の考え方を扱います。

税制非適格ストックオプションとは、税制適格の要件を満たさないSOのこと。課税タイミングと税率、適格SO・有償SOとの違い、M&A対策・外部協力者・1円SOという3つの活用ケース、信託型SOの現状までを公認会計士が解説します。

スタートアップの株価算定でDCF法が使われる理由と実務を解説。フリーキャッシュフローから株価を求める基本構造、VCレートとExitマルチプルを用いたモデル、監査法人レビューや上場審査で確認される論点まで扱います。

有償ストックオプションは設計自由度が高く、税制適格SOでは対応できないケースで活用されます。税制適格・非適格との違い、活用される4つの理由、行使時課税を回避する設計、オプション料を抑える権利行使条件の設計を解説します。

ギークリー（505A・東証スタンダード）のストックオプション事例。潜在株比率12.15%、ストックオプションと従業員持株会を併用した株式報酬設計を、Ⅰの部をもとに公認会計士が分析します。

税制適格SOの権利行使価額の決め方を解説。2023年5月の国税庁通達によるセーフハーバールール（特例方式）と公正価値評価という2つの株価、純資産価額方式・配当還元方式、セーフハーバー採用時に生じる株式報酬費用まで扱います。